【教育費】ジュニアNISAいつ売る？出口戦略考えてみた

こんな人にオススメの記事

①子供の大学資金をジュニアNISAを活用して貯めようとしている人
②ジュニアNISAの出口戦略(いつ売れば良いか)に悩んでいる人

こんにちは、ちゃるしょです。

私には、2歳8ヶ月(’20/11時点)の子供が1人いて、
将来、子供が大学進学することを想定し、ジュニアNISAを活用し、
大学の授業料 + 生活費を工面しようと思っています。

そこで、悩ましいのがジュニアNISAで積み立てた投資信託をいつ売却するのか？
ということです。

投資である以上、投資元本に対し、増えることもあれば、減ることもあります。
少しでも複利の力で増やしたいと思い、長期間投資し、いざ売ろうとした時に、
大暴落で大きく元本割れ！なんてことになったら、目も当てられません。

そこで、今回はジュニアNISAを活用した子供の大学資金を確保するための
出口戦略を考えてみたので、ご参考になると嬉しいです。

ジュニアNISAの出口戦略(引き出し時期)の考え方

出口戦略を考えるステップ

① 大学にかかる費用の把握
② 進学先の前提決め (国立/私大/4年制/大学院)
③ ②で決めた大学費用を準備するための毎月投資額、年数、利回り、いつ引き出すかの設定

① 大学にかかる費用の把握

まずは、大学にかかる費用を把握しましょう。
下記グラフに国立/私立×4年制/大学院の学費をまとめてみました。

子供の自立力を高めるためにも、親としては一人暮らしを経験してもらいたい想いから、
ここでは、グラフ内の生活費は、下宿想定です。

これでおおよそ必要な金額が掴めたと思います。

いざ、こうまとめてみると、
人生の3大支出と言われるだけあって、かなり大きな額ですね。
私は、奨学金400万を借りながら、国立の大学院まで進学させてもらったので、
大人になった今、私の大学生活に1100万円もかかったのかと思うと、
両親には感謝の気持ちでいっぱいです。

② 進学先の前提決め (国立/私大/4年制/大学院)

次に、子供の進学先をどこまでをカバーするか目標を決めましょう。

私の場合は、まずは欲張って、
私立理系大学院までの費用(1904万円)を確保することを目標としました。

③ 大学費用を準備するための毎月投資額、年数、利回り設定

私立理系大学院までの費用を準備することになったので、
24年間で1904万円の費用を確保する必要があります。

必要資金を貯めるための戦略

24歳までに1904万円貯めるための私の戦略としては、
ジュニアNISAで16歳までに1500万円 + 17~23歳の貯蓄で400万円です。

1900万確保するための戦略

＜ジュニアNISA＞
目標額　：1500万円@16歳
投資先　：eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
利回り　：5.5% (S&P500の平均利回り7.1%の20.315%税引き後)
                  単純化のため非課税分は計算に入れてない
投資額　：毎月5万円
投資期間：3～16歳 (3歳時点で150万円投資済み)

＜貯蓄＞
目標額　：400万円
貯蓄額　：毎月5万円
貯蓄期間：7年間

＜戦略の考え方＞
・アメリカ市場の右肩上がりの成長を期待し、S&P500指数へのインデックス投資を選択
・18歳ギリギリまで投資して、いざ引き出す時に株価暴落があると怖い。
　株価を見ながら、引き出し時期を様子見する2年間のバッファ持ちたいので、
　16歳で引き出すことを軸にする。
・引き出した後は、確実に貯めるために投資ではなく貯蓄

戦略をグラフ化したものが下記です。

順調に行けば、必要資金確保できそうですが、
投資運用する上では、実際は常に利回り5.5%で運用できるわけではありません。

下図に、１８０２年以降の米国株式市場を保有期間（１年～３０年）ごとの
株式・長期債・短期債の実質利回りを示します。

株式を保有した場合の利回りは、
10年保有：-4.1～+16.8%
20年保有：+1.0%～+12.6%
であり、20年以上の長期積立をする上では、元本割れのリスクはかなり低そうですが、
大学資金を貯める上では、20年以下の投資となるため、元本割れのリスクも覚悟が必要です。

また、引き出す時の株価にも左右されますので、複利効果による欲を出しすぎて、
大学入学直前まで投資をしていて、いざ引き出す時に株価大暴落が来てしまい、
計画が狂ってしまうかもしれません。

それを考慮し、ここでは16歳で投資をストップする戦略をとっています。
16～18歳までの2年間をその時の株価を見ながら、
投資を続けるのか、引き出すのかを考えるバッファとしています。

計画は立てたけど、たぶん計画通りには行かないと思う

ここまで計画を立てても、未来のことは誰にもわかりません。
ですが、ここで考えたような出口戦略という軸を持っていることで、
何か起きた時の判断がしやすくなると思います。

バックアップ案を用意しておくことが大事

目標額を確保できなさそうな場合のバックアップ案は、私の場合2つあります。

大学費用のバックアップ案

①毎月のインデックス投資10万から、必要額を学費に回す
②子供に奨学金を借りてもらう

親としては、子供が社会人になるまでのサポートはできる限りしてあげたい気持ちですが、
必要資金が確保できないのであれば、奨学金の借入してもらうことも必要だと思っています。
奨学金を借りる必要が出てくる場合は、

奨学金を借りるのは子供本人なので、子供の意思と考えを尊重しつつ、
よく話し合いながら、決めていきたいと思っています。
まだ15年も先のことですけどねｗ

ちなみに日本学生支援機構の奨学金は、
無利子タイプの1種 と 有利子タイプの2種があり下記の額を借りることができます。

おわりに

今回、大学資金確保の計画を考えることで、
何となくジュニアNISAで積立投資をしていただけだったのが、
しっかりと目標を持った投資にしていけそうな気がしてきました。
やっぱり、自分で考えて、行動するって大事！と実感しました。

いかがでしたでしょうか？
この記事が少しでもお役に立てると嬉しいです。