お金の話

【教育費】ジュニアNISAいつ売る?出口戦略考えてみた

こんな人にオススメの記事

①子供の大学資金をジュニアNISAを活用して貯めようとしている人
②ジュニアNISAの出口戦略(いつ売れば良いか)に悩んでいる人

こんにちは、ちゃるしょです。

私には、2歳8ヶ月(’20/11時点)の子供が1人いて、
将来、子供が大学進学することを想定し、ジュニアNISAを活用し、
大学の授業料 + 生活費を工面しようと思っています。

そこで、悩ましいのがジュニアNISAで積み立てた投資信託をいつ売却するのか?
ということです。

投資である以上、投資元本に対し、増えることもあれば、減ることもあります。
少しでも複利の力で増やしたいと思い、長期間投資し、いざ売ろうとした時に、
大暴落で大きく元本割れ!なんてことになったら、目も当てられません。

そこで、今回はジュニアNISAを活用した子供の大学資金を確保するための
出口戦略を考えてみたので、ご参考になると嬉しいです。

ジュニアNISAの出口戦略(引き出し時期)の考え方

出口戦略を考えるステップ

① 大学にかかる費用の把握
② 進学先の前提決め (国立/私大/4年制/大学院)
③ ②で決めた大学費用を準備するための毎月投資額、年数、利回り、いつ引き出すかの設定

① 大学にかかる費用の把握

まずは、大学にかかる費用を把握しましょう。
下記グラフに国立/私立×4年制/大学院の学費をまとめてみました。

子供の自立力を高めるためにも、親としては一人暮らしを経験してもらいたい想いから、
ここでは、グラフ内の生活費は、下宿想定です。

参考
大学(4年制)の学費・生活費調査結果
国立大学院の学費
私立大学院の学費 (慶応大学前提)
大学生の生活費

これでおおよそ必要な金額が掴めたと思います。

いざ、こうまとめてみると、
人生の3大支出と言われるだけあって、かなり大きな額ですね。
私は、奨学金400万を借りながら、国立の大学院まで進学させてもらったので、
大人になった今、私の大学生活に1100万円もかかったのかと思うと、
両親には感謝の気持ちでいっぱいです。

② 進学先の前提決め (国立/私大/4年制/大学院)

次に、子供の進学先をどこまでをカバーするか目標を決めましょう。

私の場合は、まずは欲張って、
私立理系大学院までの費用(1904万円)を確保することを目標としました。

とらお
とらお
子供の選択肢は、できるだけ広げてあげたいのです
子供が大学行く必要はないと判断すれば、それはそれで運用継続していこうね

③ 大学費用を準備するための毎月投資額、年数、利回り設定

私立理系大学院までの費用を準備することになったので、
24年間で1904万円の費用を確保する必要があります。

必要資金を貯めるための戦略

24歳までに1904万円貯めるための私の戦略としては、
ジュニアNISAで16歳までに1500万円 + 17~23歳の貯蓄で400万円です。

1900万確保するための戦略

<ジュニアNISA>
目標額 :1500万円@16歳
投資先 :eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
利回り :5.5% (S&P500の平均利回り7.1%の20.315%税引き後)
                  単純化のため非課税分は計算に入れてない
投資額 :毎月5万円
投資期間:3~16歳 (3歳時点で150万円投資済み)

<貯蓄>
目標額 :400万円
貯蓄額 :毎月5万円
貯蓄期間:7年間

<戦略の考え方>
・アメリカ市場の右肩上がりの成長を期待し、S&P500指数へのインデックス投資を選択
・18歳ギリギリまで投資して、いざ引き出す時に株価暴落があると怖い。
 株価を見ながら、引き出し時期を様子見する2年間のバッファ持ちたいので、
 16歳で引き出すことを軸にする。
・引き出した後は、確実に貯めるために投資ではなく貯蓄

戦略をグラフ化したものが下記です。

順調に行けば、必要資金確保できそうですが、
投資運用する上では、実際は常に利回り5.5%で運用できるわけではありません。

下図に、1802年以降の米国株式市場を保有期間(1年~30年)ごとの
株式・長期債・短期債の実質利回りを示します。

参考 ジェレミー・シーゲル著「株式投資」に一部追記

株式を保有した場合の利回りは、
10年保有:-4.1~+16.8%
20年保有:+1.0%~+12.6%
であり、20年以上の長期積立をする上では、元本割れのリスクはかなり低そうですが、
大学資金を貯める上では、20年以下の投資となるため、元本割れのリスクも覚悟が必要です。

また、引き出す時の株価にも左右されますので、複利効果による欲を出しすぎて、
大学入学直前まで投資をしていて、いざ引き出す時に株価大暴落が来てしまい、
計画が狂ってしまうかもしれません。

それを考慮し、ここでは16歳で投資をストップする戦略をとっています。
16~18歳までの2年間をその時の株価を見ながら、
投資を続けるのか、引き出すのかを考えるバッファとしています。

計画は立てたけど、たぶん計画通りには行かないと思う

ここまで計画を立てても、未来のことは誰にもわかりません。
ですが、ここで考えたような出口戦略という軸を持っていることで、
何か起きた時の判断がしやすくなると思います。

とらお
とらお
上振れする計画ハズレは大歓迎ですが、下振れはイヤw

バックアップ案を用意しておくことが大事

目標額を確保できなさそうな場合のバックアップ案は、私の場合2つあります。

大学費用のバックアップ案

①毎月のインデックス投資10万から、必要額を学費に回す
②子供に奨学金を借りてもらう

親としては、子供が社会人になるまでのサポートはできる限りしてあげたい気持ちですが、
必要資金が確保できないのであれば、奨学金の借入してもらうことも必要だと思っています。
奨学金を借りる必要が出てくる場合は、

奨学金を借りるのは子供本人なので、子供の意思と考えを尊重しつつ、
よく話し合いながら、決めていきたいと思っています。
まだ15年も先のことですけどねw

ちなみに日本学生支援機構の奨学金は、
無利子タイプの1種 と 有利子タイプの2種があり下記の額を借りることができます。

(参考)
日本学生支援機構 1種、2種奨学金の貸与額
日本学生支援機構 2種奨学金の利率

とらお
とらお
何か問題が起きても、柔軟に対応できるようにしたいね

おわりに

今回、大学資金確保の計画を考えることで、
何となくジュニアNISAで積立投資をしていただけだったのが、
しっかりと目標を持った投資にしていけそうな気がしてきました。
やっぱり、自分で考えて、行動するって大事!と実感しました。

いかがでしたでしょうか?
この記事が少しでもお役に立てると嬉しいです。

ABOUT ME
ちゃるしょ
2歳男児の父(30代)。 子供が困った時にサポートできるように、人生のコツ(虎の巻)を綴るためにブログをはじめました。 現在('20/9~)は、もっぱらお金の勉強に注力中で、家計見直し、投資の勉強をしています。 子育てとお金との付き合い方に悩む親御さんに役立つ記事を書いていきたいと思っています。 よろしくおねがいします!